9月10日,中國企業(yè)聯(lián)合會(huì )、中國企業(yè)家協(xié)會(huì )發(fā)布了“2017中國企業(yè)500強”,這是該榜單連續第16次向社會(huì )公開(kāi)發(fā)布。從中可以看到中國企業(yè)的長(cháng)足進(jìn)步,但 創(chuàng )新力不強、在價(jià)值鏈中的位置不高、過(guò)度多元化、管理粗放、國際化程度很低這五大不足仍待彌補
2017中國企業(yè)500強入圍門(mén)檻已經(jīng)提高到了280多億元;進(jìn)入世界500強的中國(不含港澳臺)企業(yè)也多達105家,未來(lái)也擁有更大的潛力。與此同時(shí),中國經(jīng)濟發(fā)展也進(jìn)入跨越較長(cháng)時(shí)期的新常態(tài)階段,傳統增長(cháng)動(dòng)力逐漸減弱,新的增長(cháng)動(dòng)力在快速形成。
對于中國大企業(yè)來(lái)說(shuō),過(guò)去近20年間已經(jīng)基本完成了“做大(big)”的目標,在新的歷史條件下應該進(jìn)一步追求“偉大(great)”。從“大企業(yè)”到“偉大企業(yè)”,雖只有一字之差,卻是完全不同的目標。
“偉大”不僅意味著(zhù)要持續生存和成長(cháng),更要擁有完全區別于其他企業(yè)的創(chuàng )新力以及對全社會(huì )、全人類(lèi)的獨特貢獻,受人尊敬和記錄。做偉大企業(yè),應該是新的歷史條件下中國大企業(yè)追求的目標。
今天,中國企業(yè)500強中的大企業(yè),能稱(chēng)得上“偉大企業(yè)”的還非常少,甚至“受人尊敬”的也不多,更談不上對全社會(huì )、全人類(lèi)有獨特創(chuàng )新和貢獻。正因如此,中國大企業(yè)才要從出彩走向偉大,做一個(gè)受人尊敬的偉大企業(yè)。
01
缺少重大新產(chǎn)品、新市場(chǎng)
和較高價(jià)值創(chuàng )造的能力
中國企業(yè)500強中利潤較高的20家企業(yè),幾乎是清一色的從事資金、資源、能源等初級生產(chǎn)要素的企業(yè),包括銀行、保險、電信、電網(wǎng)等,只有3家科技類(lèi)企業(yè)(阿里巴巴、騰訊、華為);美國企業(yè)500強中利潤較高的20家企業(yè),具有全球影響力的實(shí)業(yè)類(lèi)企業(yè)多達12家(蘋(píng)果、Alphabet、微軟、強生、高特利、沃爾瑪、吉利德、IBM、思科、寶潔、英特爾、Facebook)。
中國A股市場(chǎng)中市值較大的企業(yè)和美國市值較大的企業(yè)也存在這種迥然不同的差異。美國企業(yè)正是因為有這樣一批能夠創(chuàng )造重大新產(chǎn)品、發(fā)現新市場(chǎng)以及為人類(lèi)社會(huì )創(chuàng )造更大價(jià)值的偉大企業(yè),而在世界500強中擁有比較好的盈利能力,同時(shí)也擁有很高的凈資產(chǎn)收益率。迄今為止,多數中國大企業(yè)仍然是靠資源能源等大進(jìn)大出的模式實(shí)現規模擴張,部分企業(yè)在成為偉大企業(yè)的路途上才剛剛起步。
02
處在全球價(jià)值鏈的中低端
難以突破“低端鎖定”困境
中國企業(yè)在全球競爭中與西方跨國公司的地位是不平等的,后者牢牢控制著(zhù)全球價(jià)值鏈的上游環(huán)節,中國企業(yè)僅能靠低勞動(dòng)力成本贏(yíng)得一點(diǎn)微薄的加工費。
中企在向全球價(jià)值鏈的上游邁進(jìn)時(shí),很難突破“低端鎖定”的困境。
在互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)、制藥、汽車(chē)、軍工、半導體及芯片等領(lǐng)域,中國企業(yè)在上游環(huán)節、核心零部件方面都缺乏與西方先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行競爭的能力,如進(jìn)入世界500強的五大國有汽車(chē)企業(yè),都很難突破西方跨國汽車(chē)企業(yè)留下的“20萬(wàn)元天花板”,甚至在制藥、半導體等領(lǐng)域,中國沒(méi)有一家能與西方跨國企業(yè)相提并論的企業(yè)。
中國科學(xué)家屠呦呦發(fā)明了治療瘧疾的青蒿素,但中國制藥企業(yè)桂林制藥廠(chǎng)并未因此崛起,相反卻成為瑞士諾華公司的原料藥提供商。
03
業(yè)務(wù)分布過(guò)度多元化
難以“力出一孔”
觀(guān)察那些全球出彩型的大企業(yè),基本上都是有限的、有關(guān)聯(lián)的多元化,企業(yè)利潤也多來(lái)自于主業(yè),而且實(shí)業(yè)企業(yè)很少兼營(yíng)金融業(yè)。
反觀(guān)中國許多大企業(yè),主業(yè)不突出甚至沒(méi)有主業(yè),企業(yè)橫跨十幾個(gè)甚至幾十個(gè)領(lǐng)域,什么都做,什么都沒(méi)做精做透,加起來(lái)規模不小,但卻嚴重缺乏市場(chǎng)競爭力。
比如近兩年先風(fēng)生水起、又急轉直下的樂(lè )視,其憑借互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈概念和商業(yè)模式,開(kāi)始贏(yíng)得了市場(chǎng)投資者和消費者的認可,不但互聯(lián)網(wǎng)電視銷(xiāo)量居前列,同時(shí)也成為創(chuàng )業(yè)板出彩之股,但其后來(lái)又進(jìn)入關(guān)聯(lián)性很低的汽車(chē)制造領(lǐng)域,終于債臺高筑,易手他人,功虧一簣。
還有更多的中國實(shí)業(yè)企業(yè),近年來(lái)紛紛進(jìn)入金融領(lǐng)域,想做產(chǎn)融結合型的金融控股集團,這雖然出于資本逐利的本性,但卻缺少了實(shí)業(yè)精神、工匠精神,企業(yè)資源分散在十幾個(gè)甚至幾十個(gè)領(lǐng)域,難以聚焦、突破和超越。
04
管理水平仍然粗放
“大企業(yè)病”問(wèn)題突出
世界上有許多大型企業(yè),憑借世界上較好的管理模式和管理水平存在于世,與之相比,許多中國大企業(yè)的管理水平仍然很粗放,與國際先進(jìn)企業(yè)有很大差距。
?第一,管理層級非常多,股權關(guān)系較為復雜,管理成本非常高。很多大企業(yè)子孫公司多達10級左右,擁有數家或十余家上市公司,管理架構疊床架屋,有的大企業(yè)熱衷于搞“某某系”,有的企業(yè)規模才一兩百億元就產(chǎn)生了嚴重的“大企業(yè)病”。
?第二,戰略管理水平不高,甚至缺少商業(yè)常識。近幾年有不少中國大企業(yè)在海外投資過(guò)程中遭受重大損失,比如高鐵建設項目、石油項目、鐵礦石項目等等。一些企業(yè)為了走出去而走出去,為了響應號召而走出去,有的甚至政治算計高于商業(yè)常識。
比如在經(jīng)濟瀕臨破產(chǎn)的委內瑞拉修建高鐵,在“環(huán)評困難、工會(huì )干擾、貨幣貶值、物資匱乏、治安惡劣”等問(wèn)題下急于成為高鐵走出去的訂單,終于付出高昂的代價(jià)。
?第三,一些大企業(yè)的領(lǐng)導人熱衷于哲學(xué)層次上的管理思路和經(jīng)營(yíng)戰略的思考,將精力過(guò)度集中于空泛、高深的理論之上,有的領(lǐng)導人熱衷于從易經(jīng)、道德經(jīng)、金剛經(jīng)、孫子兵法中尋找管理的靈感,而十分缺乏對具體管理方法的研究,企業(yè)缺乏行之效果好、可操作性強的管理思想,在管理實(shí)踐過(guò)程中經(jīng)常出現形式主義;企業(yè)內使用了世界上較先進(jìn)的信息管理系統,但企業(yè)競爭力卻沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的提高,管理停留在“差不多”的層次。
?第四,企業(yè)內管理制度雖多,但仍存在重大漏洞,以致產(chǎn)生重大腐敗或不合規問(wèn)題。
05
國際化水平仍然很低
全球公司少之又少
經(jīng)過(guò)三十多年改革開(kāi)放和走出去戰略,盡管一些企業(yè)的國際化水平已經(jīng)有所提高,但大多數中國大企業(yè)的國際化水平仍然很低。
2017中國企業(yè)500強中,海外營(yíng)業(yè)收入超過(guò)10億元的有215家,近六成企業(yè)的海外營(yíng)業(yè)收入低于10億元或沒(méi)有海外營(yíng)業(yè)收入;海外營(yíng)業(yè)收入占比超過(guò)50%的只有10家,海外資產(chǎn)占比超過(guò)50%的只有9家,海外員工占比超過(guò)50%的只有3家。
中國前100名跨國公司的跨國指數近幾年沒(méi)有顯著(zhù)的提高,仍遠遠低于世界平均水平。換言之,多數中國大企業(yè)并沒(méi)有走出國門(mén),走向國際市場(chǎng)。
一方面,這是因為中國市場(chǎng)在很多方面是全球較大的增量市場(chǎng),有理由在中國市場(chǎng)投入更多資源和布局,另一方面是因為更習慣于在中國政策環(huán)境中發(fā)展,而對走出去缺少夢(mèng)想和信心,同時(shí)對國外的政治商業(yè)環(huán)境、法律及文化環(huán)境不甚了解,盡職調查不充分,成本收益及風(fēng)險管控缺乏預案,有的甚至有很大盲目性,從而得到了很多損失和教訓。
中國企業(yè)500強中的大多數企業(yè)業(yè)務(wù)遍布全國,其中一部分業(yè)務(wù)也遍布世界,但總體上,企業(yè)總部所在地和業(yè)務(wù)范圍有高度擬合性。2017中國企業(yè)500強分布在內地30個(gè)省、市、自治區,只有西藏沒(méi)有企業(yè)上榜。上榜企業(yè)較多的是廣東省,達到51家。
1、規模特征
2017中國企業(yè)500強的入圍門(mén)檻達到歷史新高,門(mén)檻提高幅度史上較大。入圍門(mén)檻為283.11億元,較上年500強大幅提高了39.65億元,提高幅度是自2002年發(fā)布中國企業(yè)500強以來(lái)較大的。
營(yíng)業(yè)收入總額和資產(chǎn)總額增速同向上升,超千億元的大企業(yè)群體繼續擴容,營(yíng)業(yè)收入超過(guò)1千億元的共有157家,較上年增加5家。其中,仍然只有4家超過(guò)1萬(wàn)億元的大企業(yè)。
另外,新入圍企業(yè)有三大特征:第一,成長(cháng)速度快;第二,專(zhuān)注實(shí)業(yè),傳統實(shí)業(yè)企業(yè)在轉型,新型實(shí)業(yè)企業(yè)蓬勃發(fā)展。第三,金融、房地產(chǎn)企業(yè)仍然快速成長(cháng)。
2、效益特征
從2017中國企業(yè)500強績(jì)效看,近年來(lái)虧損面、虧損額持續擴大的態(tài)勢得到了遏制,制造業(yè)企業(yè)的利潤占比下滑態(tài)勢得到扭轉。當然,這只是深化企業(yè)改革的初步成效,500強大企業(yè)存在的問(wèn)題還很多,增長(cháng)的質(zhì)量和效益仍然需要提高。
其中,凈利潤總額持續上升,但增速連續三年下降,資產(chǎn)利潤率連續六年下滑,為十年來(lái)水平下限,虧損面和虧損額近五年來(lái)大幅減少,營(yíng)業(yè)收入負增長(cháng)、凈利潤負增長(cháng)的企業(yè)數量較上年明顯減少,凈資產(chǎn)收益率連續5年下降,繳稅貢獻五年來(lái)的負增長(cháng),職工總數5年來(lái)在波動(dòng)中增加,制造業(yè)企業(yè)利潤近六年來(lái)顯著(zhù)反彈,五大國有銀行的合計凈利潤仍在增加,但在500強的占比連續三年下降。
3、所有制格局和發(fā)展特征
國有企業(yè)數量低于60% ,中央企業(yè)改革進(jìn)展緩慢,發(fā)展面臨挑戰,地方國有企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jì)效較上年明顯好轉,民營(yíng)企業(yè)成長(cháng)遠快于500強平均增速。
4、行業(yè)特征
觀(guān)察十年來(lái)的中國企業(yè)500強榜單,能清晰地發(fā)現互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在榜單上的數量越來(lái)越多,排名越來(lái)越高。其中,可以看出:
互聯(lián)網(wǎng)應用層企業(yè)群體茁壯成長(cháng),互聯(lián)網(wǎng)軟硬件支撐層企業(yè)群體大有希望,而電信基礎運營(yíng)商企業(yè)群體的挑戰是之前所沒(méi)有的,國防工業(yè)企業(yè)群體挑戰和機遇并存,基礎設施建設企業(yè)群體能力較強,運行平穩。
原材料工業(yè)企業(yè)群體中,鋼鐵企業(yè)群體整體扭虧,情況好轉,有色企業(yè)群體整體扭虧,但仍慘淡經(jīng)營(yíng),建材企業(yè)群體經(jīng)營(yíng)情況良好。
能源企業(yè)群體則呈現出另一番景象,煤炭企業(yè)群體整體扭虧,但旱澇不均,石油企業(yè)群體地煉企業(yè)快速成長(cháng),新能源企業(yè)群體持續快速發(fā)展,電力電網(wǎng)企業(yè)群體經(jīng)營(yíng)壓力很大。
交通運輸設備企業(yè)群體中, 汽車(chē)制造企業(yè)群體自主品牌快速成長(cháng),鐵路設備制造企業(yè)群體的業(yè)績(jì)有所下滑。
金融企業(yè)群體、商業(yè)銀行群體營(yíng)業(yè)收入普遍下滑,保險公司群體繁榮中有隱憂(yōu),多元化金融公司群體業(yè)績(jì)差異巨大。
5、創(chuàng )新特征
五年來(lái)研發(fā)投入持續增長(cháng),有373家企業(yè)提供了專(zhuān)利數據(不含部分知名企業(yè)如華為的專(zhuān)利數據),合計擁有專(zhuān)利73.72萬(wàn)件,其中發(fā)明專(zhuān)利22.94萬(wàn)件。有323家企業(yè)提供了標準數據,它們共參與制定標準39393個(gè),其中國內標準37487個(gè)、國際標準1403個(gè)。有6家企業(yè)參與制定標準數量超過(guò)1000個(gè)。
6、國際化特征
中國大企業(yè)海外營(yíng)業(yè)收入有所增加,海外資產(chǎn)同比顯著(zhù)增長(cháng),海外職工人數顯著(zhù)增加。
7、兼并重組活動(dòng)
2017中國企業(yè)500強共有148家企業(yè)實(shí)施了兼并重組活動(dòng),共實(shí)施了1497次并購重組活動(dòng),比上年的688次有大幅上升,單位企業(yè)實(shí)施了10.11次并購重組活動(dòng),顯示出在經(jīng)濟持續下行條件下企業(yè)間的并購重組活躍度有顯著(zhù)提高。從行業(yè)看,兼并重組活動(dòng)發(fā)生在多個(gè)行業(yè),沒(méi)有一致的特征。